11日夜盘,纽约金期货大涨1.81%,盘中最高触及2430美元/盎司。12日交易时间段,期货价格虽有所回落,但仍守在2400美元/盎司关口上方。
美通胀数据疲软,提升市场对于美联储尽快降息的押注,也刺激了国际金价大幅走强。
美国劳工部在当日早间公布的数据显示,美国6月份消费者价格指数环比下降0.1%,是2020年5月以来首次出现环比下降。
扣除食品和能源,6月份美国核心消费者价格指数环比上涨0.1%,而市场预期和5月份环比涨幅均为0.2%;该核心指数6月份同比涨幅为3.3%,低于市场预期的3.5%和5月份的3.4%,为2021年4月以来的最低涨幅。
此外,美国劳工部公布的数据还显示,美国上周首次申领失业救济的人数为22.2万,而市场预期和前一周修订后数据均为23.9万。
美国银行全球研究部说,这对美联储而言是一个建立信心的通胀数据。在年初令人担忧的开始后,通胀正处于向2%回落的道路上。
信安环球投资公司(PrincipalGlobalInvestors)首席策略师西玛·沙赫(Seema Shah)表示,最新的通胀数据让美联储坚实地处于在9月份降息的路上。
芝加哥商品交易所美联储观察工具(FedWatch Tool)在11日下午公布的数据显示,美联储在9月份议息会议时降息的概率升至92.7%,显著高于前一日的73.4%。
中金公司预计,7月—9月期间市场对美联储降息的预期可能进一步升温,降息交易或迎来关键窗口期。
如果降息交易重回市场主线,中金公司认为,将对全球股、债、商品、外汇等各类资产均形成利好。分资产类别来看,降息预期升温首先利好美债;黄金在历次降息周期中也具有较高的涨幅和上涨概率。
中金公司认为,黄金没有明显透支降息预期,上涨行情尚未结束,原因在于黄金的投资逻辑已经发生变化。一旦降息交易回归,美债利率下行,黄金的金融属性可能由此前的压制转向支持黄金上涨,金融属性与货币属性联动,可能推动黄金创出历史新高。
此外,还有市场“技术型”分析提到,短期看,金价阻力最小的路径是向上走。如果后续收盘能企稳2400美元关口之上,金价首个阻力位将是年内迄今的高点2450美元/盎司,然后是2500美元/盎司关口。另一方面,如果金价跌破2400美元/盎司,下一个支撑区域将是7月5日高点2392美元/盎司,进一步的支撑在2350美元/盎司。